Od 1 stycznia 2027 roku w Polsce zacznie obowiązywać nowa konstrukcja oszczędzania i inwestowania – Osobiste Konta Inwestycyjne, w skrócie OKI. Ustawa regulująca ich funkcjonowanie przeszła już przez Sejm i Senat, a do jej ostatecznego wejścia w życie brakuje jedynie podpisu prezydenta i publikacji w Dzienniku Ustaw. Dla osób odkładających pieniądze na przyszłość najważniejsza informacja brzmi jednak inaczej: powyżej określonych progów wartości aktywów pojawi się nowy podatek, a dotychczasowy podatek Belki nadal będzie obowiązywał.
3 lipca 2026 r. Sejm uchwalił ustawę o Osobistych Kontach Inwestycyjnych. Następnie, 22 lipca 2026 r., Senat rozpatrzył ten dokument i zdecydował się nie wprowadzać do niego żadnych poprawek. Oznacza to, że ustawa w kształcie przyjętym przez posłów trafia teraz do prezydenta – jego podpis oraz publikacja aktu w Dzienniku Ustaw to ostatnie formalności, jakie dzielą nowe przepisy od wejścia w życie.
Czym mają być Osobiste Konta Inwestycyjne
Ustawa o OKI wprowadza do polskiego systemu prawnego nowy rodzaj kont służących do oszczędzania i inwestowania środków. Zgodnie z przyjętym harmonogramem legislacyjnym, przepisy zaczną obowiązywać od 1 stycznia 2027 roku. To właśnie od tej daty posiadacze takich kont będą podlegać nowym zasadom podatkowym, które różnią się w zależności od wartości zgromadzonych na koncie aktywów.
Źródło: forsal.pl
Dwa progi kwotowe
Kluczowym elementem nowych regulacji są dwa limity kwotowe, które decydują o tym, czy zgromadzone środki zostaną objęte dodatkowym obciążeniem podatkowym:
- limit 100 tys. zł,
- limit 25 tys. zł.
Aktywa zgromadzone na kontach OKI, które nie przekraczają wspomnianych progów, pozostaną poza nowym podatkiem – w tym zakresie ustawodawca przewidział brak opodatkowania. Inaczej sytuacja wygląda w przypadku środków, które te limity przekraczają.
Podatek od wartości aktywów powyżej limitów
Zgodnie z treścią uchwalonej ustawy, wszystkie aktywa zgromadzone na Osobistych Kontach Inwestycyjnych ponad wskazane limity – a więc powyżej 100 tys. zł lub 25 tys. zł, w zależności od danego progu – zostaną objęte nowym podatkiem naliczanym od wartości tych aktywów. To istotna zmiana w porównaniu z dotychczasowym modelem opodatkowania oszczędności i inwestycji, w którym decydujący był przede wszystkim dochód, a nie sama wartość posiadanego majątku.
Dla osób planujących długoterminowe oszczędzanie oznacza to konieczność świadomego zarządzania tym, ile środków trzymają na koncie OKI. Przekroczenie progu 100 tys. zł lub 25 tys. zł – w zależności od tego, którego limitu dotyczy – uruchamia bowiem obowiązek podatkowy od nadwyżki ponad ten pułap.
Podatek Belki nie znika
Mimo wprowadzenia nowych zwolnień związanych z kontami OKI, dotychczasowy podatek od zysków kapitałowych, potocznie zwany podatkiem Belki, nadal będzie obowiązywał. Innymi słowy, nowe przepisy nie zastępują istniejącego systemu opodatkowania zysków z inwestycji, lecz wprowadzają dodatkowy mechanizm – zwolnienia podatkowe dla posiadaczy kont OKI, ograniczone jednak do wspomnianych limitów kwotowych.
Oznacza to, że dla oszczędzających powstaje swego rodzaju dwutorowy system: do określonej wartości aktywów mogą liczyć na zwolnienie z opodatkowania w ramach konstrukcji OKI, natomiast powyżej tych progów w grę wchodzi zarówno nowy podatek od wartości aktywów, jak i mechanizm podatku Belki, który pozostaje elementem obowiązującego prawa.
Co dalej z ustawą o OKI
Proces legislacyjny dotyczący Osobistych Kont Inwestycyjnych jest już na finiszu. Po tym, jak Sejm uchwalił ustawę na początku lipca 2026 roku, a Senat kilka tygodni później nie zgłosił do niej żadnych poprawek, dokument trafia teraz na biurko prezydenta. Do wejścia przepisów w życie potrzebne są jeszcze dwa kroki formalne: podpis głowy państwa oraz publikacja ustawy w Dzienniku Ustaw. Dopiero po spełnieniu tych warunków nowe zasady zaczną faktycznie obowiązywać – zgodnie z przyjętym harmonogramem od 1 stycznia 2027 roku.
Dla osób planujących swoje finanse w perspektywie najbliższych lat kluczowe będzie śledzenie dalszych informacji o szczegółach wdrożenia OKI, w tym ewentualnych aktów wykonawczych czy interpretacji dotyczących sposobu naliczania nowego podatku od wartości aktywów. Na obecnym etapie pewne są jednak dwie rzeczy: od 2027 roku pojawi się nowy podatek dla środków przekraczających progi 100 tys. zł i 25 tys. zł na kontach OKI, a jednocześnie nadal będzie obowiązywał dotychczasowy podatek Belki, który nie zostaje zniesiony przez nowe przepisy.